Construire un cadre probabiliste et comprendre ce que le marché price réellement
L’Expected Move permet de traduire le prix des options en probabilités implicites. Ce module explique comment construire un cadre probabiliste cohérent, interpréter l’Expected Move et comprendre ce que le marché anticipe réellement.
Au programme de ce cours
- Introduction — Le marché ne prédit pas, il évalue des probabilités
- Ce qu’est réellement l’Expected Move
- Pourquoi l’Expected Move est central en options
- Expected Move et volatilité implicite
- Ce que l’Expected Move ne dit pas
- Construire un cadre probabiliste
- Pourquoi penser en probabilités change le trading
- Ce que le marché price réellement
- Pourquoi le marché semble parfois “trop cher” ou “trop calme”
- Expected Move et stratégies options
- Une erreur fréquente chez les traders particuliers
- Expected Move et timing
Introduction — Le marché ne prédit pas, il évalue des probabilités
Beaucoup de traders cherchent à savoir ce que le marché va faire. En réalité, le marché ne prédit rien.
Il évalue des probabilités.
Les options ne disent pas le marché va monter ou le marché va baisser
Elles disent voici l’ampleur de mouvement que le marché considère comme raisonnable dans un certain laps de temps.
Comprendre l’Expected Move, c’est passer d’une logique de prédiction à une logique probabiliste.
Ce qu’est réellement l’Expected Move
L’Expected Move représente l’amplitude de variation du prix que le marché anticipe sur une période donnée.
Il est directement extrait du prix des options, généralement via les straddles la volatilité implicite la maturité
L’Expected Move ne donne pas une direction. Il donne une fourchette.
Cette fourchette correspond à une probabilité implicite, généralement autour de 68 pour cent pour un écart type.
Pourquoi l’Expected Move est central en options
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