Fair Value Gap : le déséquilibre à trois bougies

Le FVG est l'array le plus utilisé de la piste Smart Money, et le plus mal utilisé. Définition mécanique à trois bougies, consequent encroachment, invalidation par la clôture, hiérarchie des timeframes et le piège du gap à contre-sens : la leçon complète, chart par chart.

Smart Money / liquidité · debutant · 9 min de lecture

Dans la leçon 1, tu as croisé le Fair Value Gap en une phrase : « le trou laissé par le displacement, là où on entre ». C'était suffisant pour comprendre le setup Sweep + MSS. Ce n'est plus suffisant aujourd'hui.

Parce que le FVG est l'array le plus utilisé de la piste Smart Money, et aussi le plus mal utilisé. Neuf débutants sur dix tracent des rectangles partout, entrent au premier contact, et se font sortir. La différence entre les deux camps tient en trois choses : le sens, le milieu, et la clôture. C'est le programme de cette leçon.

La leçon précédente sur la matrice t'a donné le tableau complet des PD arrays. Le FVG en est la case la plus fréquente : c'est celle par laquelle on entre dans le module.

1. Un déséquilibre, pas un dessin

Un marché « équilibré », c'est un marché où chaque prix a été travaillé dans les deux sens : des acheteurs ont trouvé des vendeurs, des vendeurs ont trouvé des acheteurs, à chaque niveau.

Quand une bougie part très vite dans une direction, ça ne se passe plus comme ça. Le prix traverse une zone tellement vite qu'il n'y a plus de contrepartie en face. Sur ces prix, il n'y a eu que des acheteurs, ou que des vendeurs. C'est une livraison inefficace.

Le marché n'aime pas ça. Tôt ou tard, il revient offrir ces prix dans l'autre sens pour rendre la zone efficace. C'est ce qu'on appelle le rééquilibrage. Le nom « Fair Value Gap » vient de là : le gap marque l'endroit où le prix n'a pas encore été jugé « juste » par les deux camps.

Retiens la phrase : un FVG n'est pas un support, c'est une facture impayée. Le marché revient la payer.

2. La définition mécanique : trois bougies, deux prix

Voilà la seule définition qui compte. Elle se lit sur trois bougies consécutives, et elle ne demande aucun jugement.

- FVG haussier : le bas de la 3e bougie est au-dessus du haut de la 1re. La zone entre ces deux prix est le gap. - FVG baissier : miroir exact. Le haut de la 3e est en dessous du bas de la 1re.

La bougie du milieu ne sert qu'à une chose : c'est elle qui a créé le trou. On ne mesure jamais rien sur elle.

Sur notre chart NQ en 5 minutes : la bougie 16 a un haut à 20066. La bougie 18 a un bas à 20088. 20088 est au-dessus de 20066, donc il y a un FVG haussier, et il mesure 22 points.

Deux erreurs classiques à éliminer tout de suite :

1. On mesure sur les mèches, pas sur les corps. Le haut, c'est le plus haut de la bougie, mèche comprise. 2. Trois bougies, pas deux. Un « écart » entre deux bougies voisines n'est pas un FVG, c'est un volume imbalance. Ce sera une autre leçon.

3. Le gap est une zone, et il vit vers la droite

Un FVG n'est pas un signal qui expire à la bougie suivante. C'est un niveau en attente. On trace le rectangle de la bougie 1 jusqu'au bord droit du graphique, et on le laisse là tant qu'il n'est pas invalidé.

Le prix peut y revenir trois bougies plus tard ou quarante bougies plus tard. Tant que la zone est intacte, elle compte.

4. Le consequent encroachment : le milieu qui décide

Voici le concept qui sépare une entrée moyenne d'une entrée propre.

Le consequent encroachment, ou CE, c'est le milieu exact du gap. Pas le haut, pas le bas : la moitié.