Ouvrir son PEA : les frais et les pièges à éviter

Ouvrir un PEA prend 20 minutes, mais un mauvais choix de teneur de compte peut te coûter cher pendant des années. Check-list des frais à vérifier, pièges classiques, et comment prendre date dès 100 €.

Investir en Bourse · debutant · 8 min de lecture

Tu es convaincu par le PEA ? Parfait. Reste à l'ouvrir — et c'est là que beaucoup de débutants se font discrètement plumer. Le PEA offre le même avantage fiscal partout ; ce qui change du tout au tout d'un établissement à l'autre, ce sont les frais et ce qu'on va essayer de te vendre à l'intérieur. À la fin de ce cours, tu auras une check-list à dérouler avant de signer, tu connaîtras les pièges classiques, et tu sauras que 100 € suffisent pour démarrer.

Règle du parcours : on ne te recommandera aucun établissement. On te donne les critères ; le choix t'appartient.

1. La check-list des frais : trois lignes à vérifier avant de signer

Un PEA peut générer trois grandes familles de frais. Prenons Mathis*, 26 ans, qui compte verser 150 € par mois et passer un ordre d'achat d'ETF chaque mois.

- Les frais de courtage : le coût de chaque ordre d'achat ou de vente. La ligne la plus importante pour Mathis : 12 ordres par an. Bonne nouvelle : la loi Pacte plafonne ces frais sur le PEA — pour un ordre passé en ligne, de l'ordre de 0,5 % du montant jusqu'à 10 000 €. L'esprit de la loi : empêcher qu'un ordre de 150 € se fasse dévorer par un forfait minimum de 8 ou 10 €, soit plus de 5 % partis avant même d'investir. Concrètement, l'ordre mensuel de Mathis ne peut pas coûter plus d'environ 0,75 €. Beaucoup d'acteurs font mieux que le plafond : compare. - Les droits de garde : des frais annuels facturés juste pour « conserver » tes titres, indépendamment de tes ordres. Eux aussi plafonnés par la loi Pacte — et de nombreux acteurs n'en facturent pas du tout. Des droits de garde élevés, c'est un loyer annuel payé pour rien. - Les frais de transfert : ce que l'établissement te facture si tu veux partir ailleurs un jour. La loi Pacte les a également plafonnés. Vérifie-les avant d'entrer : c'est le prix de ta liberté future.

> Règle d'or : compare toujours les frais par rapport à ton usage réel (montant et fréquence de tes ordres), pas dans l'absolu. Un tarif « imbattable » sur les gros ordres peut être médiocre sur les petits.

2. Banque traditionnelle ou courtier en ligne : deux philosophies

Sans citer de marque, il existe deux grands types d'acteurs pour héberger un PEA :

- La banque traditionnelle (celle de ton compte courant) : le confort du guichet unique, un conseiller physique. En contrepartie : des frais de courtage historiquement plus élevés, des droits de garde souvent facturés, et un conseiller qui a des objectifs commerciaux — on y revient. - Le courtier en ligne (spécialiste de l'investissement, tout sur internet) : des frais généralement beaucoup plus bas, des interfaces pensées pour les ordres, un vaste choix d'ETF. En contrepartie : pas d'agence, un support à distance, et c'est à toi de savoir ce que tu fais — ce que ce parcours t'apprend.

Les critères pour trancher : les trois lignes de frais du point 1, la gamme d'ETF éligibles PEA réellement accessible, la qualité de l'interface et du service client, et l'agrément de l'acteur (en France, l'AMF publie la liste des établissements autorisés). Détail rassurant : tes titres restent ta propriété, distincte du bilan de l'établissement qui les conserve.

3. Le piège numéro 1 : les « fonds maison » à 2 %

Voici le scénario le plus classique. Mathis ouvre son PEA dans sa banque. Le conseiller, aimable, lui propose « un très bon fonds de la maison, géré par nos experts ». Frais annuels : 2 %. Mathis signe — après tout, c'est dans son PEA, donc c'est avantageux, non ?