Breakout (cassure)
Sortie du prix hors d'une zone clé (résistance, range, figure). Le vrai breakout accélère ; le faux réintègre aussitôt le niveau.
Un breakout est la cassure d'un niveau significatif : résistance, support, borne de range, ligne de cou d'une figure chartiste. La logique : au-delà du niveau, les stops des uns et les entrées des autres s'additionnent et alimentent une accélération. Les breakouts qui fonctionnent produisent des mouvements rapides et directionnels — c'est l'un des styles de trading les plus populaires, et l'un des plus exigeants.
En pratique : le problème central est le faux breakout (fakeout) : le prix dépasse le niveau de quelques points, déclenche les entrées, puis réintègre violemment — et tous les entrants se retrouvent en perte. Les filtres classiques : attendre une clôture de bougie au-delà du niveau (pas juste une mèche), exiger du volume sur la cassure, ou préférer l'entrée sur le pullback — le retour du prix tester le niveau cassé. Le pullback offre un meilleur prix, un stop plus logique et élimine une partie des faux signaux, au prix de rater les cassures qui ne retestent jamais.
L'erreur classique : acheter la cassure au marché dans l'euphorie, au sommet de la bougie d'impulsion, avec un stop « au feeling ». Tu achètes souvent au pire prix du mouvement, à l'endroit où ceux qui ont acheté plus bas prennent leurs profits : ton achat leur sert de contrepartie. Définis AVANT la cassure ton plan : niveau, type d'entrée (cassure ou retest), invalidation.
Exemple chiffré : l'ES oscille entre 5780 et 5800 depuis trois heures. Tu places un achat stop à 5801, stop loss à 5794 (7 points), objectif à 5821 en projetant la hauteur du range (20 points). Le rapport est d'environ 2,9 pour 1. Le risque vaut 7 × 50 $ = 350 $ sur un ES, ou 35 $ sur un MES.
Avec un rapport de 2,9, la stratégie atteint l'équilibre, hors frais, dès qu'elle gagne un peu plus d'un trade sur quatre (1 ÷ 3,9 ≈ 26 %). Ce chiffre ne dit rien sur sa vraie performance : seul ton backtest, frais et slippage compris, le dira. En cas de faux breakout, la perte reste de 7 points, plus le slippage du stop.
Questions fréquentes
Comment reconnaître un faux breakout ?
Le signe le plus clair : le prix dépasse le niveau, puis revient clôturer à l'intérieur de la zone peu après. D'autres indices aident : une cassure sans volume, une mèche au-delà du niveau sans clôture, une cassure contre la tendance de l'unité supérieure. Tu ne le sais vraiment qu'après coup, d'où l'intérêt d'un stop défini avant l'entrée.
Faut-il entrer sur la cassure ou sur le retest ?
Les deux se défendent. L'entrée sur cassure ne rate aucun mouvement, mais prend plus de faux signaux et un moins bon prix. L'entrée sur retest offre un meilleur prix et un stop plus court, mais rate les cassures qui ne reviennent jamais tester le niveau. Teste les deux en backtest sur ton actif et garde celle qui colle à tes chiffres.
Quel volume faut-il pour confirmer un breakout ?
Il n'existe pas de seuil officiel. Un filtre courant consiste à exiger, sur la bougie de cassure, un volume nettement supérieur à la moyenne des 20 bougies précédentes, par exemple une fois et demie. Sur les CFD, le volume affiché est celui du broker, pas du marché : pour ce filtre, utilise les données des futures.
Passe à la pratique
Crée un compte gratuit pour apprendre à appliquer ce concept : 200+ cours, journal de trading avec coach IA, communauté active.