Les intérêts composés : la machine à boule de neige

Tes gains produisent des gains, qui produisent des gains… Découvre pourquoi le temps compte plus que le montant, et ce que 200 € par mois peuvent devenir en 30 ans.

Investir en Bourse · debutant · 8 min de lecture

« Je n'ai que 200 € par mois à mettre de côté, ça ne changera jamais ma vie. » C'est probablement la phrase la plus coûteuse qu'un épargnant puisse prononcer. Car il existe un mécanisme qui transforme des petites sommes régulières en capital sérieux — pas par magie, mais par mathématiques : les intérêts composés.

À la fin de ce cours, tu comprendras ce mécanisme, tu sauras pourquoi le temps pèse plus lourd que le montant, et tu pourras estimer de tête combien d'années il faut pour doubler un capital.

1. Le mécanisme : tes gains produisent des gains

Le principe tient en une phrase : quand tu réinvestis tes gains, ils génèrent à leur tour des gains.

Illustration simple. Tu places 1 000 € à 7 % par an :

- Année 1 : tu gagnes 70 €. Capital : 1 070 €. - Année 2 : les 7 % s'appliquent sur 1 070 €, pas sur 1 000 €. Tu gagnes 74,90 €. Capital : 1 144,90 €. - Année 3 : 7 % de 1 144,90 €, soit 80,14 €. Capital : 1 225,04 €.

Chaque année, le gain est un peu plus gros que le précédent, parce qu'il se calcule sur un capital qui a déjà grossi. C'est l'intérêt sur l'intérêt — d'où le nom « composé ».

Au début, la différence avec un placement à intérêts simples (où les gains ne sont pas réinvestis) est ridicule : quelques euros. Mais la courbe des intérêts composés n'est pas une droite, c'est une exponentielle : elle démarre plate et finit verticale. Comme une boule de neige qui dévale une pente — minuscule au sommet, énorme en bas — chaque tour de piste ramasse plus de neige que le précédent, parce que la boule est déjà plus grosse.

2. La démonstration : 200 € par mois pendant 30 ans

Prenons Inès*, 30 ans, qui décide d'investir 200 € par mois sur un support actions rapportant en moyenne 7 % par an (une hypothèse dans les ordres de grandeur historiques des grands indices mondiaux — jamais une promesse, et le chemin réel sera bien plus chaotique qu'une courbe lisse).

Au bout de 30 ans :

- Total versé par Inès : 200 € × 12 mois × 30 ans = 72 000 € - Capital final : environ 244 000 € - Soit environ 172 000 € d'intérêts composés — plus de 70 % du total

Relis bien : Inès a sorti 72 000 € de sa poche, et le mécanisme en a généré 172 000 de plus. La majorité de son capital final ne vient pas d'elle, mais de la boule de neige.

Et la répartition dans le temps est encore plus parlante. Après 10 ans, ses intérêts cumulés représentent environ 10 000 € : sympathique, sans plus. C'est sur les 10 dernières années que la machine s'emballe, parce qu'elle tourne alors sur un capital déjà massif. La dernière année seule génère plus d'intérêts que les sept premières réunies.

> Le plus dur avec les intérêts composés, c'est le début : pendant des années, il ne se passe presque rien. Ceux qui gagnent sont ceux qui ne débranchent pas la machine.

3. Pourquoi le temps bat le montant

C'est LA leçon de ce cours. Comparons deux jumeaux avec exactement les mêmes hypothèses : 200 € par mois, 7 % par an en moyenne, objectif 65 ans.

- Amel commence à 25 ans : elle verse pendant 40 ans, soit 96 000 € au total. Capital final : environ 525 000 €. - Bruno commence à 35 ans : il verse pendant 30 ans, soit 72 000 €. Capital final : environ 244 000 €.