Market Profile
Représentation du temps passé à chaque prix (lettres TPO) : où le marché a construit de la valeur et où il n'a fait que passer.
Le Market Profile, né au CBOT (Chicago Board of Trade) dans les années 1980, réorganise la séance non pas en temps mais en prix : chaque tranche de 30 minutes reçoit une lettre (TPO), empilée à chaque niveau de prix touché. Le résultat dessine une distribution — souvent en cloche — qui montre où le marché a passé son temps (zone de valeur acceptée) et où il n'a fait que transiter (prix rejetés).
En pratique : le profil fournit les repères quotidiens des traders d'indices : la value area (70 % de l'activité), le POC (prix le plus travaillé), les extrêmes de la veille. La lecture stratégique oppose deux états : balance (profil en cloche, marché à l'équilibre — on trade les retours vers la valeur) et déséquilibre (profil allongé, tendance — on suit l'expansion). Les scénarios d'ouverture classiques : ouverture dans la value de la veille = journée de rotation probable ; ouverture hors value avec acceptation = potentielle journée de tendance. C'est la méthode signature enseignée en détail dans nos formations.
L'erreur classique : utiliser le profile comme un simple stock de niveaux à trader mécaniquement (« POC touché = achat »). Le Market Profile est d'abord un cadre de contexte : il dit dans quel état est le marché et quel type de journée se déroule — c'est ce diagnostic qui dicte quelle stratégie a du sens aujourd'hui. Les niveaux sans le diagnostic, c'est l'alphabet sans la grammaire.
Exemple chiffré : la veille, le profil du NQ donne une value area entre 20 950 (VAL) et 21 050 (VAH), avec un POC à 21 010. Ce matin, le marché ouvre à 21 000, dans la value : la journée de rotation est le scénario le plus probable.
Le prix monte tester la VAH et cale à 21 045. Tu vends 1 NQ à 21 045, stop 21 065 au-dessus de la VAH : 20 points × 20 $ = 400 $ de risque. Objectif le POC à 21 010 : 35 points = 700 $, soit 1,75 R. En MNQ, c'est 40 $ de risque pour 70 $. Si le prix passe au-dessus de la VAH et y construit des échanges sur deux tranches de 30 minutes, le diagnostic change : le marché accepte plus haut, tu ne vends plus.
Questions fréquentes
Comment lire un Market Profile quand on débute ?
Repère d'abord trois choses sur la séance précédente : la value area, le POC et les extrêmes. Regarde ensuite où le marché ouvre par rapport à cette value. Dedans, attends plutôt des rotations. Dehors, observe si le prix est accepté ou rejeté. Ne cherche pas encore les motifs rares : apprends d'abord à dire chaque matin si le marché est en équilibre ou en déséquilibre.
Le Market Profile marche-t-il en crypto ou en forex ?
Le Market Profile mesure le temps passé à chaque prix, donc il se trace sur n'importe quel marché. Mais sur un marché ouvert 24 h/24 comme la crypto, il faut choisir une séance de référence, sinon le profil perd son sens. Sur le forex spot, le temps se lit, mais le volume associé n'est pas fiable. Les futures d'indices restent le terrain le plus propre.
Quelle unité de temps pour un Market Profile ?
Le standard est une lettre par tranche de 30 minutes et un profil par séance. Sur le NQ et l'ES, la séance régulière va de 9h30 à 16h00 heure de New York, soit 13 lettres. Certains ajoutent un profil composite sur plusieurs jours pour les niveaux de fond. Garde le réglage standard au début : toute la littérature et les repères partagés reposent dessus.
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