Ratio risque/rendement (R:R)
Rapport entre gain visé et perte risquée. Un R:R de 1:2 = viser deux fois la mise. Il fixe le winrate minimum pour être rentable.
Le ratio risque/rendement (R:R) compare ce que tu risques (distance entrée→stop) à ce que tu vises (distance entrée→objectif). Un trade avec 20 points de stop et 60 points d'objectif a un R:R de 1:3. Ce ratio détermine mathématiquement le winrate nécessaire pour être rentable : à 1:1 il faut gagner plus de 50 % du temps, à 1:2 plus de 33 %, à 1:3 plus de 25 %.
En pratique : le R:R se mesure en « R » dans le journal : un trade gagnant de +2R a rapporté deux fois le risque initial, un perdant fait -1R par construction. Raisonner en R normalise tout : les trades de tailles différentes deviennent comparables, et la performance se lit en « R cumulés par mois ». Notre matrice winrate × R:R visualise les couples viables : elle montre notamment qu'un système à 40 % de winrate avec un R:R moyen de 1:2 est confortablement rentable — la rentabilité ne passe pas par « avoir raison souvent ».
L'erreur classique : gonfler artificiellement le R:R affiché en plaçant des objectifs fantaisistes (« stop 10 points, objectif 200 ») que le marché n'atteint jamais. Le R:R théorique ne vaut rien ; ce qui compte est le R:R réalisé, pondéré par la probabilité d'atteindre l'objectif. Un 1:3 atteint 10 % du temps perd de l'argent ; un 1:1,5 atteint 55 % du temps en gagne. Seul le journal révèle tes vrais chiffres.
Exemple chiffré : achat d'un NQ à 20 000, stop à 19 980 (20 points), objectif à 20 060 (60 points). Au NQ, 1 point vaut 20 $ : tu risques 20 × 20 = 400 $ (1R) pour viser 60 × 20 = 1 200 $ (3R). R:R de 1:3, donc winrate minimum de 1 ÷ (1 + 3) = 25 %.
Sur 20 trades de ce type avec 30 % de réussite : 6 gagnants × 3R = +18R, 14 perdants × 1R = −14R. Bilan : +4R, soit 4 × 400 = 1 600 $ avant frais. Avec 20 % de réussite : 4 × 3R − 16R = −4R. Le même ratio gagne ou perd selon le taux d'atteinte de l'objectif.
Questions fréquentes
Quel est un bon ratio risque/rendement en trading ?
Il n'existe pas de bon ratio dans l'absolu. Un 1:2 avec 40 % de réussite gagne, un 1:3 avec 20 % de réussite perd. Ce qui compte, c'est le couple ratio et winrate réels de ta méthode. En pratique, beaucoup de day traders visent entre 1:1,5 et 1:3, car au-delà l'objectif est rarement atteint. Mesure ton ratio réalisé dans ton journal, pas celui que tu affiches.
Comment calculer le winrate minimum pour être rentable ?
Utilise la formule 1 ÷ (1 + R), où R est ton gain moyen divisé par ta perte moyenne. À 1:1, il faut plus de 50 %. À 1:2, plus de 33 %. À 1:3, plus de 25 %. Ajoute une marge pour les frais et le slippage, qui grignotent un peu chaque trade. Si ton winrate réel est juste au seuil, ton système est à l'équilibre, pas rentable.
Faut-il changer son ratio risque/rendement en cours de trade ?
Seulement selon une règle écrite à l'avance, par exemple une sortie partielle à 1R. Rapprocher l'objectif par peur ou éloigner le stop par espoir change le ratio dans le mauvais sens : tu réduis le gain moyen et augmentes la perte moyenne. Si tu modifies souvent tes niveaux, note-le dans ton journal et compare le résultat avec les niveaux d'origine.
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