Swing high / Swing low
Sommet ou creux local encadré de bougies plus basses/hautes. Les points pivots qui dessinent la structure — et abritent les stops.
Un swing high est un sommet local : une bougie plus haute que ses voisines de gauche et de droite. Un swing low, un creux local. Ces points pivots sont les articulations du graphique : c'est en les reliant qu'on lit la structure, qu'on trace les tendances et qu'on définit les cassures. Ils sont identiques pour tous les traders qui regardent le même graphique — rare qualité en analyse technique.
En pratique : les swings ont une double vie. Structurelle : le dernier swing low d'une tendance haussière est le niveau dont la cassure changerait le caractère du marché — d'où son autre nom de « point de structure ». Liquiditaire : sous chaque swing low reposent les stops des acheteurs (et les ordres d'entrée des vendeurs en cassure). Ces stops regroupés fournissent la contrepartie dont les gros ordres ont besoin : il est fréquent que le prix passe brièvement sous un swing évident, y trouve cette contrepartie, puis reparte dans la direction initiale — c'est le liquidity sweep.
L'erreur classique : placer son stop exactement au tick sous un swing low évident, là où sont les stops de tout le monde. C'est l'endroit le plus balayé du graphique. Deux parades : le placer sous le swing précédent (plus loin, mais hors de la zone où les stops se regroupent) ou dimensionner la position pour survivre au balayage. Ton stop doit être là où ton scénario est faux, pas là où il est le plus facile à toucher.
Exemple chiffré : sur le NQ en M15, une bougie fait un bas à 20 480 et les deux bougies avant et après font des bas plus hauts : c'est un swing low. Tu achètes à 20 520. Stop juste sous le swing, à 20 478 : 42 points, soit 84 $ par MNQ. Avec un budget de 260 $ (1 % d'un compte de 26 000 $), tu prends 3 MNQ, 252 $ de risque.
Variante : stop sous le swing précédent, à 20 455. La distance passe à 65 points, 130 $ par MNQ, donc 2 MNQ pour 260 $. Le risque en dollars est le même, mais ton stop n'est plus au milieu des stops regroupés sous 20 480. Tu as moins de contrats et plus de place.
Questions fréquentes
Combien de bougies faut-il pour valider un swing high ?
La convention la plus courante est de deux bougies plus basses de chaque côté, ce qu'on appelle souvent une fractale. Certains prennent trois ou cinq bougies pour ne garder que les pivots importants. Retiens surtout qu'un swing n'est confirmé qu'après la clôture des bougies de droite : tu le vois toujours avec un léger retard. Choisis un réglage et garde-le.
Quelle différence entre un swing majeur et un swing mineur ?
Un swing majeur est celui qui a provoqué une cassure de structure ou un mouvement important sur ton unité de travail. Un swing mineur est une petite respiration à l'intérieur d'une jambe. Ta tendance se juge sur les swings majeurs. Les mineurs servent au timing d'entrée et au placement fin du stop sur une unité plus basse.
Où placer son stop par rapport à un swing low ?
Pas au tick sous le swing, là où tout le monde le met. Ajoute une marge, par exemple une fraction de l'ATR, ou place-le sous le swing majeur précédent. Ensuite, recalcule ta taille pour que la nouvelle distance représente toujours ton risque fixe, 1 % par exemple. Un stop plus loin avec moins de contrats ne te coûte pas plus cher.
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