Absorption
Un gros acteur passif encaisse toute l'agressivité adverse sans que le prix bouge : l'attaque échoue, le retournement guette.
L'absorption se produit quand des ordres limites massifs « absorbent » l'agressivité du camp adverse : les acheteurs attaquent au marché, mais un vendeur passif de grande taille renouvelle ses limites au même niveau — le volume explose, le prix n'avance pas. L'effort est maximal, le résultat nul : c'est l'une des informations les plus précieuses de l'order flow, car elle révèle un acteur assez gros pour arrêter le marché.
En pratique : l'absorption se repère au footprint ou au DOM — volume anormalement élevé sur un ou deux niveaux, delta fortement déséquilibré, et prix qui stagne ou fait des mèches de rejet. La confirmation vient du comportement suivant : si après l'absorption le prix s'inverse et que les agresseurs pris à contre-pied se débouclent, le mouvement inverse peut être rapide (leur sortie l'alimente). Configuration reine : absorption des achats sur un plus haut évident (les acheteurs de cassure se font absorber) suivie d'un retournement — c'est le mécanisme micro du faux breakout.
L'erreur classique : confondre absorption et simple gros volume. Un pic de volume avec progression du prix est une participation (le mouvement est alimenté), pas une absorption (le mouvement est bloqué). Le critère discriminant est toujours le résultat sur le prix : effort sans résultat = absorption ; effort avec résultat = continuation. Et attends la réaction — anticiper l'inversion pendant que l'absorption se joue, c'est attraper le couteau au moment précis où il tombe.
Exemple chiffré : le NQ monte vers le plus haut de la veille à 21 200. En deux minutes, 3 100 contrats sont achetés à l'ask entre 21 200 et 21 200,25, pour seulement 800 vendus au bid : delta +2 300. Pourtant le prix ne gagne pas un tick. L'offre à 21 200,25 se recharge à chaque fois qu'elle est mangée. Effort maximal, résultat nul.
Tu n'anticipes pas. Tu attends que le prix repasse sous 21 195. Vente de 1 NQ à 21 194, stop 21 204 au-dessus de la zone : 10 points × 20 $ = 200 $ de risque. Objectif 21 160, le dernier creux : 34 points = 680 $, soit 3,4 R. En MNQ, c'est 20 $ de risque pour 68 $ d'objectif. Si le prix repasse au-dessus de 21 200,25 avec du volume, l'absorption a cédé et tu coupes.
Questions fréquentes
Comment reconnaître une absorption sur un graphique ?
Cherche trois éléments ensemble : un volume anormalement élevé sur un ou deux niveaux, un delta très déséquilibré dans un sens, et un prix qui n'avance pas ou laisse des mèches. Le footprint et le DOM sont les meilleurs outils pour le voir. Sur une bougie classique, tu ne vois qu'une mèche avec un gros volume, ce qui ne suffit pas à conclure.
Quelle différence entre absorption et épuisement ?
Dans l'absorption, l'agression reste forte mais un acteur passif la bloque : beaucoup de volume, prix immobile. Dans l'épuisement, l'agression disparaît : le volume et le delta faiblissent au fil des bougies et le mouvement s'arrête faute de carburant. Les deux annoncent souvent une pause ou un retournement, mais l'absorption montre un acteur actif en face, l'épuisement montre plutôt une absence.
Faut-il entrer pendant l'absorption ou après ?
Après. Pendant l'absorption, tu ne sais pas si le vendeur passif tiendra ou s'il va retirer ses ordres. Attends la preuve : le prix repasse sous la zone, ou le delta se retourne. Tu entres un peu plus tard et un peu moins bien, mais avec un stop logique juste au-delà de la zone absorbée et un scénario confirmé.
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